Forex trading usando intermarket análise

Muitos leitores regulares desta coluna sabem que às vezes eu uso cross-market análise para encontrar negociações de Forex Se você acha que soa complicado, continue lendo e você verá que é mais fácil do que parece Você pode se lembrar do artigo de outubro passado, Using Stocks to Trade Forex, onde o SP foi usado como um indicador para negociar o par de moeda JPY JPY Recentemente, uma configuração de comércio apresentou-se onde eu era capaz de usar um nível de suporte importante no SP 500 como um indicador para colocar um comércio em outro par de moedas Que é conhecido por seguir esse índice. Vamos começar com um olhar muito longo prazo para o SP 500, podemos fazer isso, verificando o gráfico contínuo mensal do contrato de futuros E-Mini A partir deste gráfico, é muito claro que o 800 Área atuou como suporte e ajudou a formar o fundo durante o mercado de baixa de 2001-2002 e foi re-testado no início de 2003 Esse mesmo nível ea área logo abaixo foi testado repetidamente durante nosso atual mercado de urso, durante 2008 e 2009 Ver figura 1.Existem ce Rtain pares de moedas que têm uma forte correlação com os mercados de ações em outras palavras, quando o mercado de ações cai, esses pares de moedas ir para baixo com ele, e quando o mercado sobe, puxa esses pares de moedas em seu rastro Esta relação existe em toda a Muitos pares de moedas que incluem o iene japonês, como GBP JPY e EUR JPY, e depois de considerar uma variedade de alternativas, um plano começou a se formar. A idéia geral era esta se o SP 500 saltar fora desse nível de apoio, então os pares JPY Deveria saltar também Esperaríamos que o SP 500 descesse abaixo de 800, e então se rebounded acima desse nível, nós iríamos por muito tempo EUR JPY Isso é exatamente o que ocorreu na manhã de 17 de fevereiro de 2009 Isso ocorreu antes das 10 horas Essa hora do dia é infame para reversões em ações dos EUA, e uma vez que estávamos negociando um par de moedas que espelhava a ação nos mercados de ações, estávamos contando com uma inversão semelhante em EUR JPY. Depois de e O SP 500 não conseguiu manter acima de 800, mas não iria cair para trás, tampouco, pisando água acima de 790. Finalmente, depois do almoço, as ações montaram o suficiente de uma manifestação para Puxar EUR JPY até o nosso primeiro destino, e depois de todo esse tempo, estávamos felizes de tocar o registro com metade do comércio Seguindo o nosso plano, elevamos a paragem sobre o restante do nosso comércio para o nosso ponto de entrada ponto de equilíbrio - e deixe O resto da corrida de comércio Isso garante um pior cenário de um lucro na primeira metade do comércio, e uma quebra mesmo comércio no segundo semestre. Nós tinha trancado em um vencedor, mas um maior salto nunca se materializou, eo SP afundou no fim Isto puxou JPY de EUR de volta abaixo a nosso ponto de entrada, onde a segunda metade do comércio foi fechada para um comércio de ponto de equilíbrio Enquanto o resultado não era tudo que nós tínhamos esperado, nós fizemos bem o comércio não era um home run , Mas não um strikeout O importante wa S que fomos capazes de bloquear um lucro e, ao mesmo tempo dar o nosso vencedor uma chance de executar Experiência ensina-nos que se os comerciantes continuam a fazer as coisas certas, como eliminar o risco, bloqueio nos lucros e deixar os vencedores correr, então as coisas boas podem Aconteceu. Numa questão secundária, recentemente foi feita a seguinte pergunta sobre a negociação nas sextas-feiras. Eu decidi recentemente contra a negociação às sextas-feiras, porque as estratégias que são tão eficazes durante a semana parecem falhar miseravelmente às sextas-feiras e acabo perdendo Dinheiro Existe algum conselho que você pode dar na sexta-feira bem sucedida trading. My resposta foi É bom que você está pagando atenção aos padrões importantes em sua negociação Não há nada de errado com a negociação às sextas-feiras per se, mas precisamos prestar atenção ao tempo Do dia não apenas onde estamos localizados, mas em todos os lugares eu vou dar-lhe um exemplo vamos supor que você está negociando em Nova York Quando é 10 horas em Nova York em uma sexta-feira, pode não ser um mau momento para o comércio, porque os comerciantes de Londres Ainda estão ac Londres é cinco horas à frente de Nova York, por isso, quando é 10 horas em Nova York, é 15:00 em Londres ainda algumas horas de negociação boa permanecem de capital do mundo de Forex trading Londres é responsável por cerca de um terço de Todo o volume de Forex. Mas o que se o tempo é 2 pm em uma sexta-feira em New York Bem, isso significaria que o tempo é 7pm em Londres, e os comerciantes fecharam loja para a semana Também, quando é 2 pm na sexta-feira Em Nova York, já é sábado de manhã na Ásia, por isso não podemos esperar qualquer volume de que parte do mundo Você pode notar que, como sexta-feira desgasta, velas intraday têm uma tendência a ficar menor e menor Quando eu trabalhei como uma equidade Fechamos nossas posições e decolamos todas as sextas-feiras à tarde entre o Memorial Day e o Dia do Trabalho, devido ao baixo volume e à falta de interesse por parte de muitos participantes do mercado. A idéia era que você poderia continuar negociando um mercado que não ganharia Mover a cabeça contra a parede, ou você poderia preservar a sua Capital e encontrar uma maneira mais útil para gastar seu tempo Um mercado de baixa volatilidade pode ser frustrante, então se você perceber que o barril é chutado e a festa acabou, não há nada de errado com o fechamento de suas posições de curto prazo e afastar-se. Você deve estar logado para postar comentários ou avaliar este artigo. VantagePoint Intermarket Analysis Software Avaliado por Forex Factory. Trading Software Reviews. Product Review VantagePoint Software. Of todas as ferramentas de comércio comercialmente disponíveis no mercado, VantagePoint fica no território onde parece Para não ter pares Com o software de análise de mercado preditivo alimentado por tecnologia de computação de rede neural - pode soar um pouco assustador para o comerciante médio para enfrentar No entanto, descobri que empregando saída deste software para tomar decisões comerciais foi tão simples como Eu esperava que fosse possível. O software a seguir é uma captura de tela da interface do software usando o modo gráfico e exibindo dois dos quatro possíveis movendo um Verages A imagem mostra o médio prazo 10 dias reais eo médio prazo predito médias móveis Como uma comercialização de artigos de troca de ferramentas eu ve visto tendem a exibir uma tendência grande muito impressionante que um MA capturado, mas este gráfico mostra um ambiente mais típico de negociação. Sabe que quase qualquer combinação de crossover MA vai pegar uma grande tendência e boa aparência em um gráfico O que você pode não perceber ao olhar para este gráfico é que você está vendo a média móvel prevista cruzar a média móvel real até 4 dias de antecedência Ele realmente ocorrendo Incluído no recurso de gráfico, mas não exibido na captura de tela também é uma característica de deslocamento que coloca a média móvel prevista onde ele realmente aparecem no gráfico O mesmo princípio é verdadeiro para o mais rápido 5 dias MA que prevê a média móvel De fecha 2 dias de antecedência Quando VantagePoint anuncia que tem 75 a 80 por cento de precisão eles estão se referindo à freqüência em que o período de 10 previu MA está correto Na sua previsão de direção do mercado quatro dias de antecedência. Com a interface de software VP a principal atração é a saída que aparece em um estilo bastante exibindo visual espetáculo que mostra várias colunas de números que contam a história de mercados Na verdade, durante a maior parte de sua vida Este programa não tinha uma representação gráfica estilo gráfico de suas saídas A interface gráfica é relativamente novo Além do real poder deste software está nos números que ele sai e gráficos MA s para mostrar crossovers para fins EOD final do dia nunca foi realmente necessário Para usar o software A saída de estilo de planilha dá uma imagem mais precisa de como significativo o crossover realmente é porque você vê de relance o número exato de pips o crossover antecipado é esperado para ser. Tome um olhar para uma captura de tela das previsões diárias Que seguem e você verá o que eu significo. Como eu mencionei o sistema de VantagePoint é muito simples usar-se e rather liso olhar para entretanto não deixe seu Olha engana-o em pensar que não é um poderoso aliado comercial No dia da amostra sistema de negociação eu joguei juntos para testar este software para fora - tudo o que eu fiz a cada dia é olhar para o previsto para cima e para baixo para o dia seguinte, tome nota do Previu direção do mercado e certifique-se de que os indicadores de confirmação estavam alinhando Então eu d lugar minhas ordens de entrada e ir embora Consulte o segmento do sistema de exemplo para mais detalhes. Aplicação para os sistemas Os dados na tela de relatório é tão fácil de interpretar que levou cerca de 10 A 15 segundos por mercado para tomar uma decisão de negociação Com o meu sistema de amostra eu d, em seguida, colocar ordens de entrada para cada um dos seis mercados uma vez por dia na primeira hora da sessão asiática e monitorado o mercado a cada poucas horas até bem na sessão de Londres A Poucas horas na sessão de Londres eu faria todos os ajustes que eu achasse apropriado, cancelasse ordens de limite cujos parâmetros tivessem sido assassinados, e assistisse a conta crescer muito bem em um dia por dia eu fiquei surpreso ao descobrir que o Simples sistema que eu criei com base nos relatórios que VantagePoint espetos fora - era rentável quase fora do portão, apesar do meu sistema de comércio ser um trabalho, bastante ad hoc, em andamento eu fiquei agradavelmente surpreendido ao perceber que, apesar de vários erros que eu fiz, Dando assim lucros àqueles mais astuto do que eu, os pips ainda acumulou o suficiente para manter as coisas continuamente rentável e draw-downs foram mantidos a um mínimo. Trading Lições O velho ditado que você começa o que você paga não poderia ser mais apropriado do que na negociação A educação mais cara que você nunca vai receber vem diretamente de suas perdas comerciais e, por mais caro que este tipo de educação é, também pode ser o treinamento mais valioso que você nunca receber Portanto, para maximizar o benefício que você recebe de suas perdas de negociação você Pode querer investir em ferramentas que ajudam você a desperdiçar o mínimo possível de suas perdas, em vez de estar condenado a repetir seus erros com muita freqüência para apreciar seu valor. Apenas ser uma daquelas ferramentas excepcionais que lhe ensinam coisas sobre a ação de preço que você não pensou provável ou mesmo possível. Predeções Porque VP s previsões são muito específicas eu encontrei o feedback de negociação que eu tenho mais elucidar Para mim, reduziu um fator de incerteza que muitas vezes encontro Com minhas próprias projeções ou as de outros Por exemplo, quando você olha para um relatório típico de um serviço de sinal que diz que o apoio chave é encontrado em torno de 1 2050 e resistência em torno de 1 2200 e você troca essa informação todos os dias há um monte de espaço para o erro E suas paradas devem, portanto, permitir o tipo de espingarda de precisão Quando você receber uma previsão de que o alto do dia será 1 2200 o efeito psicológico parece muito diferente Eu pessoalmente encontrar um efeito solider quando tenho números duros em torno de que para projetar um sistema Mesmo quando as previsões estão erradas, é muito mais fácil medir exatamente o quão errado. Quando eu defino meus próprios alvos, tendem a generalizar sobre minhas próprias expectativas, que depois m Akes-los mais fácil de racionalizar ou explicar em relativa obscuridade Quando eu uso este software eu acho que porque suas previsões são específicas para o pip que remove um elemento de imprecisão que me permite negociar com menos variáveis ​​Eu acho que tudo o que remove variáveis ​​de negociação tende a Simplificar as coisas desde que as variáveis ​​que remove deixam uma vantagem estatisticamente significativa Mesmo quando as previsões estão erradas Eu acho a informação mais útil do que generalizações E quando um previu alto está correto dentro de um ou dois ticks eu ainda estou surpreso e eu vi que este software não Que mais frequentemente do que eu esperava. Seguir é um tiro de um dia de troca adiantado onde eu estivesse acima muito bem em diversas moedas correntes e exercido a discreção e fechado todos os comércios para um lucro que deixei muito sobre a tabela durante aqueles primeiros comércios porque eu didn t Confiar em suas projeções Pouco depois de eu muitas vezes vi a cabeça do mercado muito mais longe e freqüentemente bateu a parede oposta para o dia Você verá no Graphic thread que o mesmo tamanho muito mais tarde ter produzido lucros muito melhores com consistência relativa. Holy Grail Embora este artigo pode parecer um comercial para VP que não é o caso eu aconteço para ser impressionado com o que eu vi No entanto, este é o Primeira revisão do sistema Eu estou fazendo para a fábrica de Forex, eu escolhi deliberadamente algum software que eu tenho sido intrigado com desde que eu usei pela primeira vez para futuros de obrigações e moeda há mais de oito anos atrás Durante esse tempo relativamente pouco mudou sobre VantagePoint em termos de sua precisão Ou confiabilidade Na verdade não muito mudou nos relatórios que gera Ou sempre usou 5 redes neurais independentes para gerar seus relatórios Eles nem sempre concordam, mas mesmo quando eles don t o fato de que eles não são também informações valiosas Quando eles fazem Concordam, o que eles fazem com alguma regularidade, algumas oportunidades bastante rentáveis ​​estão lá para a tomada. Se isso está começando a soar como o santo graal de negociação que eu lembre qualquer pessoa Lendo que, apesar do meu entusiasmo sobre este sistema, a realidade continua a ser que não há nenhum sistema no mundo que pode impedi-lo de quebrar suas regras comerciais ou interferir com sua estratégia não importa o quão bem desenvolvido é Nenhum sistema comercial tem o poder de impedir Você a partir de segunda adivinhação, mas as ferramentas, como VP, que fornecem insight incomum, pode aumentar a sua confiança e até mesmo a sua taxa de sucesso. Não para todos Eu acho que o primeiro passo para qualquer comerciante que quer ganhar dinheiro no mercado exige que Ele ou ela empregam um sistema de negociação que mostra um lucro consistentemente suficiente para que o comerciante a tolerar os riscos inerentes às características de projeto de sistemas Eu acredito que VantagePoint pode fornecer apenas o tipo de informação de negociação preditiva que muitos comerciantes têm esperado alcançar com os indicadores convencionais E eu anteriormente não acredito que a construção de um sistema rentável para o dia negociação ou negociação posição com VantagePoint pode ser mais fácil Para alguns dos comerciantes lá fora que não encontraram este ser o caso quando a construção de sistemas com indicadores convencionais sei que era para mim. CURVE Fitting Danger Toda a análise de mercado de qualquer tipo, seja técnico ou fundamental, é empregado para encontrar algum tipo De padrão ou evento que recorre em uma base regular suficiente para projetar uma maior probabilidade de um tipo de comportamento do mercado sobre outro Talvez o maior perigo no desenvolvimento do sistema de negociação é excessivamente curva ajustar um sistema de dados históricos para que ele é incapaz de consistentemente ou Confiantemente indicando o comportamento futuro do mercado. Sem saber a muitos - a maioria ou talvez todo o projeto do sistema é realmente um exercício de ajuste de curva A ideia de criar um sistema de negociação tem sido tipicamente baseada em uma análise de dados de preços históricos e vários critérios de preço influentes em tais De forma a identificar ou capturar futuras oportunidades de mercado que sejam tão relevantes quando aplicadas a dados futuros como eram quando aplicadas a dados históricos Os comerciantes usam freqüentemente o encaixe de curva de frase como se não é desejável quando eles estão realmente se referindo a um subconjunto de ajuste de curva onde os eventos o sistema foi montado para capturar - não existem com recorrência suficiente no futuro para fazer um lucro São normalmente projetados para tirar proveito do comportamento do mercado que é suposto ter uma probabilidade de recorrer no futuro em freqüência suficiente e ou magnitude para manter a rentabilidade através de uma variedade de condições de mercado e ainda permanecem dentro de um parâmetros de risco comerciantes Outra torção no desenvolvimento do sistema é Para encontrar eventos que são consistentemente não provável no futuro e comércio contra eles que é um pouco do tipo de estratégia utilizada no meu sistema de amostra. Alguns têm sugerido que as redes neurais são a forma final de curva de montagem Quando declarou que os comerciantes maneira significa sugerir Que uma rede neural aprende comportamento de mercado que ele está constantemente re-otimizar a si mesmo e, portanto, é reajustar i Ao comportamento histórico do mercado que tem pouca influência nas condições do mercado futuro. No entanto, quando olharmos mais de perto o desenvolvimento do sistema, a única questão real é se temos um sistema que aponta eventos que têm uma probabilidade suficiente de recorrer para lucrar com ou Se o nosso sistema está a encontrar eventos curvas de atividade que nunca se repetem o suficiente para torná-lo viável VantagePoint tem vindo a prever o comportamento do mercado em praticamente da mesma forma com praticamente o mesmo nível de precisão por muitos anos Agora que em si é uma estatística interessante Como condições de mercado Mudança ou como as tecnologias de mercado avança as redes neurais são treinados de tempos em tempos para manter o nível de precisão VantagePoint tornou-se popular para. Inter-análise de mercado VS Análise de Mercado Único VantagePoints abordagem de análise de mercado com redes neurais tende a pairar em torno da idéia de que A análise do mercado único é um conceito datado e relativamente pouco fiável. Bem tem um ponto notável. Recentemente houve um segmento de Forex Factory que discutiu a previsão do tempo como um possível modelo de previsão do mercado Essa discussão produziu um paralelo notavelmente bom para contrastar a análise inter-mercado com análise de mercado único Quando eu prever o tempo que analisamos vários diferentes Fenômenos para fazer uma previsão. Mudanças na temperatura, pressão barométrica, velocidade do vento, umidade, condições de nuvem, época do ano, hora do dia, são todos reunidos e modelados com computadores para uma previsão altamente provável da temperatura do dia seguinte s Podemos ter gráficos de temperatura de 1 minuto, por hora, quatro horas, oito horas, e assim por diante. Podemos desenvolver miríades de indicadores para aplicar às histórias de temperatura para encontrar padrões E as tendências no movimento da temperatura Na verdade, poderíamos literalmente usar muitos dos mesmos indicadores que usamos na negociação para analisar tem Nós provavelmente desenvolveríamos um certo grau de precisão na previsão de temperatura apenas estudando gráficos de temperatura. No entanto, seria improvável que chegássemos perto do grau de precisão na previsão de temperaturas futuras, para não mencionar Como fazemos atualmente, estudando as relações de efeito de causa entre os vários fenômenos meteorológicos que atualmente nos ajudam a determinar a temperatura de um dia para o outro. De fato, seria quase ridículo usar um foco tão estreito na previsão de temperatura como nós Fazer todos os dias em uma tentativa de prever o comportamento do mercado através de análise de mercado único. Quando consideramos o âmbito das relações entre os mercados que só está à razão que devemos ser capazes de desenvolver um maior grau de precisão preditiva do que a análise do mercado único Pode ser que Temos ignorado algumas oportunidades lucrativas, tratando os mercados únicos como se eles contêm todas as informações que precisamos de m Ake informou decisões comerciais Lou Mendelsohn e sua equipe conseguiram melhorar notavelmente uma carreira já formidável através de sua análise de relações inter-mercado VantagePoint é uma ferramenta de análise única que extrapola informações significativas de uma vasta gama de dados de mercado gerados pela interação de onze ou Assim que os mercados - apenas para prever o comportamento a curto prazo de um mercado VantagePoint mostra a direção do mercado até quatro dias de antecedência, prevê a direção da tendência e prevê o alto eo baixo das próximas 24 horas e faz isso com um grau bastante fascinante de precisão . O gráfico a seguir mostra isso muito bem As linhas verdes mostram a previsão de alta e baixa para esse dia Estas linhas representam o número preciso previsão 6:00 PM EST Como você pode ver o mercado veio dentro de alguns pips de cada eu fiquei surpreso em como Freqüentemente isso acontece em seis moedas Forex Normalmente, um par de vezes por semana vemos este tipo de coisa com menos precisa, por vezes, mais precisas bu T variações potencialmente lucrativas várias vezes por semana. Do it yourself Yeah right Onze mercados são analisados ​​todos os dias por cinco redes neurais separadas apenas para prever a ação do mercado do dia seguinte para o GBP USD e cada uma das outras cinco moedas disponíveis com VP Considere o que Levaria para você chegar a uma maneira de analisar 11 mercados a cada dia e fazer cinco previsões, mesmo com um grau aceitável de precisão Som como uma tarefa formidável No VantagePoint há uma equipe de matemáticos e programadores que estão desfrutando de tempo integral Carreiras só para manter o mecanismo de análise inter-mercado funcionando sem problemas e cranking para fora previsões negociáveis ​​a cada dia. O software de rede Neural está disponível em muitos sabores do-it-yourself e fornece uma interminável variedade de entretenimento para geeks techno, matemáticos, físicos quânticos e Muitos do-it-yourselfers que raramente fazem o dinheiro que troca mas não trocarão qualquer coisa que don t compreendem completamente Pessoalmente eu acredito que se y Ou encontrar uma maneira de ler um indicador que consistentemente faz você dinheiro nos mercados não importa muito se você entende a matemática por trás do seu indicador ou não Se você desenvolver uma maneira de encontrar setores de comércio rentável consistentemente o suficiente para que você tenha a confiança para colocar Dinheiro por trás dos comércios e, em seguida, evitar segundo adivinhar seus sinais até que suas saídas são atingidas, então você já está em uma pequena minoria de comerciantes rentáveis. Tenho 20 anos de engenharia de rede de computadores atrás de mim e eu m muito bem versado em vários sistemas operacionais tanto vivos E com todo o entendimento que tenho em um campo que não é mais antigo do que a minha experiência nele - eu não poderia provavelmente construir um computador em minha vida como o que eu estou digitando sobre se eu fosse lançado em um planeta que não tinha Computadores Na verdade, não há uma única pessoa que poderia fazê-lo em uma vida. Este é o tipo de realidade é especialmente aplicável quando se trata de análise neural baseada no mercado inter-Market Technologies tem todo um afastamento De programadores e matemáticos, alguns dos quais provavelmente sonham em binário, eu suspeito que haja outros funcionários que leiam histórias de horário de dormir sobre conspirar polinômios quadráticos para seus filhos, enquanto eles mesmos contemplam dilemas matemáticos complexos. Eu duvido que qualquer pessoa pudesse duplicar a amplitude ea profundidade da pesquisa que Está por trás das capacidades preditivas do Sistema de Análise Inter-Market IMS da VP, e ainda tem tempo para aprender a negociar de forma eficaz. Se você é como eu e muitos outros comerciantes que gostam de manter as coisas simples e só ganhar dinheiro você pode achar que VP Produziu um produto que você estava esperando encontrar Teoricamente, você pode baixar o software assim que você comprá-lo e ser instalado e funcionando no mesmo dia Uma chamada rápida para qualquer um dos três fornecedores de dados e por cerca de 25 00 por mês em custos de dados Você pode desfrutar de uma nova geração de análise de mercado Para aqueles de vocês com QI s mais de 200 você pode ir em frente e tentar isso sozinho em casa No entanto, se você é que brigh Você provavelmente é esperto demais para gastar seu valioso tempo reinventando o que Lou Mendelsohn já fez por você. Usando o software VantagePoint eu achei refrescante para o comércio com porque as previsões que ele faz são surpreendentemente útil direita fora da caixa Quantas vezes você precisaria Tem uma previsão relativamente precisa do alto e baixo do dia que vem, a fim de comércio rentável O que se você tivesse acesso a previsões de direção do mercado até quatro dias fora que foram de 75 a 80 por cento precisa VantagePoint tem ostentando estes tipos de estatísticas Por cerca de 10 anos agora começando com os mercados de futuros Enquanto alguns tipos de mudança parecem vir um pouco mais lento para VantagePoint Fiquei satisfeito ao descobrir que há alguns meses eles lançaram seu software de análise neural baseado inter-mercado para os seis mercados FOREX USD JPY , USD CAD, USD CHF, GBP USD, EUR USD e AUD USD Outra versão com algumas melhorias de usuário interessantes será no futuro próximo Assista a previsões de espreitadelas Sobre este forumplaints 1 A configuração e configuração é projetado para ser simples e direto No entanto, devido à exigência de ter uma fonte de dados de terceiros parece haver problemas com a obtenção de suporte de configuração Levei cinco dias antes eu estava em funcionamento porque os arquivos Que Genesis fornecido não funcionou corretamente Isso não é nada novo Eu tive os mesmos problemas durante as outras duas vezes que eu usei seu software Uma vez que o sistema estava funcionando Eu não tive mais problemas Obtendo bom suporte técnico do Genesis tem sido um problema todos Três vezes eu tive que configurar este sistema usando seus dados desde que havia somente duas escolhas para dados e desde que o Genesis não carregou uma taxa da instalação eu supor que pode ser porque seu apoio era desinformado e não seguiu completamente como prometeram.2 Simplicity E automação Eu acho que existem muitos passos para carregar os módulos de moeda Não é especialmente demorado, mas poderia facilmente por automatizado Eu m disse que há ref Ingressos que vêm na próxima versão que permitem que o software seja carregado automaticamente sem intervenção manual para passar por cada módulo.3 DLL, ELD ou outros módulos de suporte para integração com gráficos existentes e software de back-testing Eu gostaria de ser capaz de simplesmente Carregar um arquivo eld em Tradestation junto com bibliotecas apropriadas ou executáveis ​​para que eu pudesse incorporar esses grandes recursos para testes em uma variedade de sistemas que eu entendo que Market Technologies não tem planos específicos para fazer isso Eles têm sido tipicamente bem atrás tecnologias atuais onde interfaces de usuário E interoperabilidade com outras ferramentas são concern. All coisas consideradas estas são pequenas queixas se você simplesmente quiser começar a usar seus sistemas Para quants que estão desenvolvendo soluções automatizadas parece que você terá que se contentar com menos de recursos automatizados, tanto quanto VP Está preocupado Pelo menos eu gostaria de ver o software que era capaz de agendar uma atualização automática de EOD Dados e, em seguida, exportar a saída mais recente da VP para um arquivo de texto delimitado onde ele poderia ser chamado por outro programa No entanto, estou surpreso que VP não parece ter dado atenção, pelo menos, liberando seu software de tal forma que poderíamos usar Ele em Tradestation Admitidamente meu conhecimento é limitado quando se trata de vender software de negociação, mas eu acho que as vendas iria através do telhado foram eles para fazer algo como that. Summary VantagePoint representa o estado da arte da aplicação de redes neurais para fazer algumas previsões bastante pendentes Ele não tem falhas incapacitantes e não faz falsas promessas sobre o que oferece Não é um sistema de comércio, mas um conjunto muito sofisticado de indicadores que trabalham em conjunto para produzir tanta informação de mercado útil que os sistemas de negociação numerosos poderiam ser desenvolvidos a partir de sua saída Ele funciona Bem como uma fonte autônoma de informações de negociação ou pode ser usado como um filtro de comércio, juntamente com um sistema existente Seu arquivo de histórico é carregado com pré Vious dados onde suas previsões podem ser comparadas estatisticamente contra o que realmente aconteceu para derivar algumas informações muito útil sistema de desenvolvimento É fácil o suficiente para usar que mesmo um noviço poderia desenvolver boas idéias comerciais com ele, mas um comerciante avançado ou um profissional tendem a encontrar mais Maneiras significativas de ler a sua saída É concebido como um indicador de médio prazo tendência seguinte, mas mostra grande força no fornecimento de informações de negociação dia também Seu histórico comprova que um comerciante poderia usar VP por muitos anos e não ser provável ficar sem maneiras de Toque em suas capacidades para uso em vários tipos de situações de negociação Se ele acaba por ser o item exato que você está procurando ou apenas outra ferramenta poderosa em seu arsenal de negociação Eu não acho que você vai dizer que você gastou dinheiro investindo em VantagePoint. Forex Trading Usando Intermarket Analysis. Forex Trading Usando Intermarket Análise Descobrindo Hidden Market Relacionamentos que fornecem pistas precoces para Direção de preços. Marketplace Livros, 2006. Escrito por Louis B Mendelsohn Prefácio por Darrell Jobman. A maioria dos comerciantes enfatizam o papel da informação fundamental e histórico de preços de mercado único na análise de mercados com a finalidade de previsão de preços e tendências Os comerciantes precisam olhar para trás no preço passado Ação para colocar a ação do preço atual em perspectiva, mas eles também precisam olhar para a frente para antecipar o que vai acontecer com os preços se a sua análise é para pagar no mundo comercial real. Para ser capaz de olhar para frente com confiança, no entanto, os comerciantes precisam Olhar para outra direção, o que está de lado para o que está acontecendo em mercados relacionados, que tem uma grande influência sobre a ação de preços em um mercado-alvo Quais são as forças do mercado externo que afetam a dinâmica do mercado interno o contexto ou ambiente intermercado em que a Mercado que você está negociando existe. Movendo além da análise do mercado único Intuitivamente, os comerciantes sabem que os mercados estão inter-relacionados e que um desenvolvimento que afeta um mercado é como No entanto, a análise técnica tem tradicionalmente enfatizado a análise do mercado único, focando um gráfico de cada vez e não conseguindo acompanhar as mudanças estruturais ocorridas nos mercados financeiros Como a economia global surgiu com os avanços nas telecomunicações e internacionalização crescente de negócios e comércio. Muitos comerciantes individuais ainda confiam nos mesmos tipos de mercado de massa, ferramentas de análise de mercado único e fontes de informação que foram em torno desde a década de 1970, quando eu primeiro Começou nesta indústria E uma grande porcentagem de comerciantes continuam a acabar perdendo seu capital de negociação Se você ainda está fazendo o que as massas estão fazendo, não é provável que você vai acabar perdendo seu dinheiro suado, too. In forex Mercados, especialmente, você não pode ignorar o contexto intermercado mais amplo que afeta o mercado que você está negociando Você ainda precisa analisar o comportamento de Cada mercado individual para ver os tops duplos ou quebrados linhas de tendência ou crossovers indicador que tantos outros comerciantes estão seguindo porque isso faz parte da psicologia de massa que impulsiona a ação de preço No entanto, é cada vez mais importante que você fator em sua análise as forças externas intermarket que Influenciar cada mercado sendo negociado. Raízes históricas Intermarket análise não é certamente um novo desenvolvimento para os comerciantes, tendo raízes em ambos os mercados de ações e commodities Você provavelmente está familiarizado com os comerciantes de ações que comparam retornos entre small-caps e big-caps, um setor de mercado versus another, a sector against a broad market index, one stock against another, international stocks versus domestic stocks Portfolio managers talk about diversification as they try to achieve the best performance Whether they are speculating for profits or arbitraging to take advantage of temporary price discrepancies, intermarket analysis in this sense has been part of equities trading for a long time. Traders in the commodities markets have also been into intermarket analysis for a long time, trading spreads that have a reliable track record Farmers have been involved in intermarket analysis for years although they may not have thought of what they do in those terms When they calculate what to plant in fields where they have several crop choices between corn and soybeans, for example they typically consider current or anticipated prices of each crop, the size of the yield they can expect from each crop and the cost of production in making their decision They do not look at one market in isolation but know that what they decide for one crop will likely have a bearing on the price of the other, keeping the price ratio between the two crops somewhat in line on an historical basis. The price relationships of corn to soybeans or hogs to cattle or gold to silver or T-bonds to T-notes have been the subject of intra-commodity and inter-commodity spread analysis and have been an integral part of technical analysis of the commodities markets for decades, long before John Murphy and I brought the term intermarket analysis into vogue. The commodities markets, in turn, have a tremendous effect on the financial markets such as Treasury notes and bonds, which have a powerful effect on the equities markets, which have an effect on the value of the U S dollar and forex markets, which has an effect on commodities The ripple effect through all markets is sort of a circular cause-and-effect dynamic involving inflationary expectations, changes in interest rates, corporate earnings growth rates, stock prices, forex fluctuations You can hardly name a market that isn t affected by other markets or, in turn, doesn t affect other markets Whatever the market, assets tend to migrate toward the one producing or promising the highest return That s as true for forex as any other market. You have probably heard the expression, If the U S economy sneezes, the rest of the world catc hes cold or that the health of the U S economy is the engine that drives the global economy It works both ways as a sneeze elsewhere in the world can have a significant impact on U S markets, as was evident in the Asian financial crisis in 1997 and other incidences over the years that have provided proof, if any was still needed, of how linked today s global markets are. Intermarket analysis The next logical step So, a quantitative approach to implement intermarket analysis, which has been the basis of my research since the mid-1980s, is neither a radical departure from traditional single market technical analysis nor an attempt to undermine it or replace it Intermarket analysis, in my opinion, is just the next logical developmental stage in the evolution of technical analysis, given the global context of today s interdependent economies and financial markets. Bottom line If you want to trade forex markets today, you have to use a trading tool or adopt an approach or trading strategy tha t incorporates intermarket analysis in one way or another An important aspect of my ongoing research involves analyzing which markets have the most influence on each other and determining the degree of influence these markets have on one another. HurricaneomicSM analysis is a perfect example of the inter-connectedness of events and markets and how nothing can be looked at in isolation Take the spate of hurricanes that hit the Gulf Coast and Florida in 2005 They did not simply cause local damage to the economy of those regions On the contrary, there are hurricaneomic effects that will ripple throughout the world economy for months and years to come, impacting the energy markets, agricultural markets, building materials including lumber, the federal deficit, interest rates, and, of course, the forex market as it pertains to the U S dollar So, hurricaneomic analysis goes hand-in-hand with intermarket analysis in looking at events such as natural disasters and their effects on the global fi nancial markets. Our research in the ongoing development of VantagePoint since its introduction in 1991 indicates that, if you want to analyze the value of the euro versus the U S dollar EUR USD , for instance, you not only have to look at euro data but also at the data for these other related markets to find hidden patterns and relationships that influence the EUR USD relationship see Figure 1.Australian dollar U S dollar AUD USD. Australian dollar Japanese yen AUD JPY. Euro Canadian dollar EUR CAD. Nikkei 225 stock average. S P 500 Index. Many market inter-relationships are obvious, but others may seem more distant and unrelated, such as the importance of stock indices, U S T-notes or crude oil prices on pricing of the USD JPY forex pair Research has verified that these related markets do have an important influence on a target forex market and can provide early insights into the forex market s future price direction. Additionally, through hurricaneomic analysis, data related to events such as the recent natural disasters in the U S can also be incorporated into forecasting models, along with single-market, intermarket, and fundamental data This results in an analytic paradigm that I call Synergistic Market AnalysisTM. Gold and oil and forex In some cases, the correlation is inverse, especially for markets such as gold or oil that are priced in U S dollars in international trade If you look at a chart comparing the price of gold and the value of the U S dollar see Figure 2 , you will see that when the U S dollar declines, not only do foreign currencies rise but gold prices also rise Studies on data from the last few years have shown a negative correlation between gold and the dollar of more than minus 0 90 that is, they almost never move in tandem but almost always move in opposite directions. Figure 2 GOLD AND THE U S DOLLAR AN INVERSE RELATIONSHIP. This chart clearly shows that gold prices and the value of the U S dollar go in opposite directions most of the time, an impo rtant input in intermarket analysis. The value of EUR USD versus gold prices, on the other hand, shows a high positive correlation that is the value of the euro and gold prices often go hand in hand, suggesting these markets are both beneficiaries when funds are flowing away from the U S dollar see Figure 3.Figure 3 GOLD AND THE EURO A STRONG CORRELATION. When the value of the U S dollar rises or sinks, the euro often does the opposite, making it a good match with gold prices if you are looking for two markets moving in the same direction. So gold prices are an important component in performing intermarket analysis of the forex market If you see a trend or price signal on a gold chart, it may be a good clue for taking a position in the forex market, where a price move may not have started to occur yet Or vice versa A forex move may tip off a gold move. One of the factors cited for the rise in oil prices is the weakness of the dollar as foreign oil producers viewed increases in oil prices a s a way to maintain their purchasing power in U S dollar terms see Figure 4 One way to counter the impact of higher oil prices is a weaker dollar, in what could become a vicious inflationary cycle. Figure 4 OIL AND THE U S DOLLAR ANOTHER CRISS-CROSSING CORRELATION. As the value of the U S dollar declines, crude oil prices, like gold, tend to go up as oil producers try to overcome the effects of a falling dollar Because of its central role in global economies, oil is a key factor in intermarket analysis of financial markets. Oil is a key commodity driving global economic growth, and oil prices and forex have a key relationship in the global economy For example, when oil becomes expensive it hurts the economy of Japan, which has to rely on imports for most of its energy needs That weakens the yen High oil prices benefit the economy of a country such as the United Kingdom, which produces oil That strengthens the value of the British pound. Because of oil s standing in world business and comme rce, anything that affects its supply or distribution is likely to produce a response in the forex market That s why terrorist attacks or natural disasters such as hurricane Katrina, which threaten the normal flow of oil supplies, often cause an immediate response in the forex market A sudden shift from the dollar to the euro as the designated currency in crude oil contracts, as Mideast oil producers have mentioned from time to time, could also cause an immediate decline in the value of the U S dollar. Although these are the kinds of shocks that make market analysis difficult for any trader, the more typical scenario usually involves subtle movements taking place in intermarket relationships that hint a price change may be coming If you are not using intermarket analysis, you probably are not going to pick up on all those relationships and the effects they have on markets, as those clues are hidden from obvious view. Gold and oil aren t the only commodities affected by changes in forex v alues Exports of agricultural commodities account for a sizable share of U S farm income When the value of the dollar rises, it tends to curtail buying interest from an importing nation as the commodity becomes too expensive in terms of that nation s domestic currency. When the value of the dollar declines, it reduces the price to an importing nation in terms of its currency and encourages it to buy more U S agricultural products Instead of hedging their soybeans or corn, it may not be too far-fetched to suggest that U S farmers should be learning how to hedge the value of their production in the forex market Cotton is another commodity market strongly influenced by shifts in the forex market, especially with China as a major player in cotton because of its textile industry Forex traders worried about the impact of China s revaluation of its currency on the world s forex market might even think about trading in the cotton market. The amount of influence that one market will have on anoth er market will naturally shift over time so these relationships are not static but should be the subject of ongoing study Forex traders should also be aware that the impact from related markets may not be instantaneous It may take some time for a policy decision or other development to have an impact on the ever-changing marketplace, or an influencing condition may have a bearing on market direction for only a short time, meaning traders may have only a brief window in which to capitalize on a trading opportunity. Analytical challenge Intermarket analysis is not an easy task to accomplish for the average forex trader The complexity of the dynamics between markets and their influences on each other mean that just comparing price charts of two currencies and producing a chart of the spread difference or a ratio between the two prices is not enough to get the full picture of a currency s strength or weakness or its potential for a price move. Some analysts like to do correlation studies of two related markets, which measures the degree to which the prices of one market move in relation to the prices of the second market Two markets are considered perfectly correlated if the price change of the second market can be forecasted precisely from the price change of the first market A perfectly positive correlation occurs when both markets move in the same direction A perfectly negative correlation occurs when the two markets move in opposite directions. But this approach has its limitations because it compares prices of only two currencies to one another and does not take into account the influence exerted by other currencies or other markets on the target market In the financial markets and especially the forex markets, a number of related markets need to be included in the analysis rather than assuming that there is a one-to-one cause-effect relationship between just two markets. Nor do the correlation studies take into account the leads and lags that may exist in economic act ivity or other factors affecting a forex market Typically their calculations are based only on the values at the moment and may not consider the longer-term consequences of central bank intervention or a policy change that takes some time to play itself out in the markets. The Canadian and Australian dollars, for example, are considered to be commodity currencies They may be highly correlated when some development influences raw commodity prices in general, and they may move in tandem as the value of the U S dollar or other major currencies move in the other direction by varying amounts. But the Australian dollar is more sensitive to developments in Asia and may be more responsive to what is happening in that area of the world, at least for a while Likewise, as China s currency becomes more significant in world currency markets, it may have more influence on the Japanese yen than on other major currencies Or developments in the British economy may keep the British pound from following th e lead of the euro. Multi-market effect The forex market is a dynamic marketplace, constantly shifting and evolving It is not one currency versus the world but all currencies affecting all other currencies to a greater or lesser degree When you try to examine the multiple effects of five or ten related markets such as forex simultaneously on a target market going back on five or ten years of data to find recurring, predictive patterns, methods such as linear correlation analysis and subjective chart analysis quickly reveal their limitations and inadequacies as trend and price forecasting tools. Forex market inter-relationships can not be ferreted out with single-market analysis tools If you are serious about forex trading, you need to make the commitment to get the right tools from the get go, or you are likely to struggle to keep your account intact Since we are talking currencies here, we might interject another familiar saying Penny wise and pound foolish when it comes to investing in analytical tools. Of course, no matter what you spend or what tools you use, nothing is 100 correct Even the best tool can only give you mathematical probabilities, not certainties But your tools don t need to be perfect to give you a trading edge. If you have analytical tools that can find and identify the recurring patterns within individual forex markets and between related global markets, you ve got all you need to have a leg up on other traders This insight into price activity over the next few days can give you added confidence and discipline to adhere to your trading strategies and enable you to pull the trigger at the right time without self-doubt or hesitation. About the Author. Louis B Mendelsohn is President and Chief Executive Officer of Market Technologies Mr Mendelsohn began trading equities in the early 1970s, followed by stock options Then, in the late 1970s he started trading commodities, as both a day and position trader In 1979, he formed Market Technologies to develop technical analysis trading software for the commodity futures markets. In 1983, Mr Mendelsohn pioneered the first commercial strategy back-testing and optimization trading software for microcomputers By the mid-1980s these capabilities had become the standard in microcomputer trading software for both equities and futures, fueling the growth of today s multi-million dollar technical analysis software industry. Recognizing the emerging trend toward globalization of the world s financial markets, in 1986 Mr Mendelsohn again broke new ground in technical analysis when he developed the first commercial intermarket analysis software in the financial industry for microcomputers Building on his extensive research in the 1980s involving intermarket analysis, in 1991 Mr Mendelsohn released VantagePoint Intermarket Analysis Software, which makes short term market forecasts based upon the pattern recognition capabilities of neural networks. Using Intermarket Analysis Real Examples in Forex, Commodit ies. Example 3 Copper vs FTSE-100.Copper has a monthly correlation with the FTSE-100 of 0 78 The markets follow each other on a macro level This is due to the heavy weighting of miners in the UK s main share index When the price of industrial metals like copper rises, this tends to be in line with the rise of mining shares on the FTSE Likewise drops in the value of copper decrease the earnings of miners and the shares nosedive. On the short term, hourly and daily correlation is usually much looser because both markets have very different dynamics This is where profitable trading situations arise. The chart below shows the relationship over a one year period. Figure 5 Copper futures versus FTSE-100 share index forexop. The trade recommendations in Figure 5 are generated automatically by the divergence indicator using the rules above. In the periods of divergence the short-term correlation generally falls clear below the historical monthly average Notice that in some periods the correlation ev en reverses You can see this clearly in Figure 6.Out of the 10 trades shown, all yield a substantial profit where the trading rule is followed The average profit was more than 300 pips per trade. Figure 6 Example of market decoupling forexop. Example 4 USDCAD Brent Crude Oil. As I said above, Canada s economy is dependent on oil and gas production Therefore it s not surprising that its currency rises and falls in tandem with crude oil prices The chart below plots the price of US dollars against Brent crude and USDCAD US dollar against Canadian dollar. In this example there are three individual markets to consider Brent oil, US dollar and the Canadian dollar I have flipped the price chart for Brent crude UK Oil because there is an inverse relationship with USDCAD In other words, falling oil prices are usually accompanied by rises in USDCAD, all other things being equal. The monthly correlation of the two markets is typically around -0 8.Figure 7 USDCAD combined with Brent crude oil inverted forexop. As the chart is inverted, sells of UK Oil are profitable when the red line rises The actual chart is shown in the small box in Figure 7.The chart sections below show two example trading sequences. Figure 8 Trade entries, 1 and 2 forexop. Looking at the chart section in Figure 8, the signal initially generates trades 1 and 2 These turn out to be decent trade openings for buying USDCAD Here you can see a clear separation between the markets as Brent oil -1 red line rises rapidly but USDCAD fails to catch up at this point. The trades are as follows. In this article I ve demonstrated a system for trading divergences between two related markets. Markets are more connected than ever, and there are plenty to choose from to apply this strategy effectively. In my experience this strategy works best on longer time frames I typically use the four hourly or daily charts to do the analysis I find that below this there is usually too much noise the correlation measures at shorter time frames are o ften unpredictable. As I ve shown, the trading rules are fairly simple and can be done with a few basic indicators or even just by sight In the above I ve used the following tools. Want to stay up to date. Just add your email address below and get updates to your inbox.5 Steps to Become a Successful Trader While Holding Down a 9 to 5 Job Becoming a successful independent trader is something many people aspire to You can be your own boss. Why Most Trend Line Strategies Fail Trends are all about timing Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Trading Techniques for Symmetrical Triangle Breakouts Of the triangular patterns found in forex charts, the symmetrical triangle is possibly the most confusing. Descending Triangles and How to Trade Them A descending triangle happens when a currency pair in a downtrend attempts to reverse and makes successively. Flag Patterns and What They Mean The flag pattern is closely related to the pennant It s a continuation pattern th at tends to indicate. Trading Pennant Chart Patterns Pennants are usually a reliable indication that a trend is set for a new leg In other words they serve. Ascending Triangle Trading Bullish Breakouts Ascending triangle patterns are useful for trading bullish trends, on the long side These are good. i liked this article very much, but how do i identify a divergence between 2 assets I thought when one market does a higher high for example and the other pair not, this would mean it is a short oppertunity in the pair which does not made a higher high is this correct Or did i got it wrong. I enjoyed reading your article but I have one question How do I identify a divergence between 2 assets with a monthly correlation of 0 6 I have understood it like that, that if one of the markets makes, for example, a higher high but the correlated asset does not I would be selling the pair which does not make a higher high Or did I got it completely wrong. Hi Steve, This looks like a great strategy with ver y reliable entry signals What do you use as an exit signal or profit target Do you simply use convergence, or do you find that it can give back a lot of profit, particularly if the trend starts to fade. The simplest way is to use a profit target that s about the same order as the divergence So for e g if the divergence is about 3 then that would be the profit target Alternatively if there s strong evidence over the time period that one s a leader market then convergence back to that main trend can be the exit signal. Impressive results Thankyou How do you overlay the two charts onto one I cant see how to do that in metatrader. I m using the the Multisymbol chart indicator There are a few alternatives around but this one was created with this job in mind. The Advantage Of Intermarket Analysis. Single-market analysis is the study of one asset class or market in a single country Intermarket analysis, on the other hand, is the study of multiple asset classes in a variety of markets in nations a round the globe Do investors and traders using the second technique have a significant advantage over those using the first when it comes to returns. We have all heard financial experts sing the praises of the diversified portfolio It is never a good idea to put all your eggs in one basket, they say What they mean is that limiting your investments to just a few companies greatly increases your risk especially if one or two of your major holdings experiences a meltdown. Investors who heed this conventional wisdom own a number of stocks in different companies, and maybe also some mutual funds to increase their diversification If this describes you, congratulations But before you pat yourself on the back, consider this question Are you truly diversified if you re invested in just stocks and bonds and the majority of your holdings are in one national market. Intermarket Analysis The Book and the Strategy According to John Murphy, author of a book entitled Intermarket Analysis, a truly diversi fied investment approach should include investments in all four major asset classes stocks bonds currencies and commodities Going one step further, intermarket analysis tells us that a truly diversified portfolio should not limit its holdings to one country, but include holdings in a number of markets around the world By following multiple markets, an investor gets the big picture and is able to see significant market and economic changes earlier than investors with a single market focus The multiple-market investor can then move portfolio holdings from one sector or market to another - a practice known as sector rotation - with greater ease as conditions change. An investor or trader with an intermarket strategy has holdings in a number of countries and watches a number of international indexes in various asset classes, such as bonds, commodities and currencies Such a portfolio might hold, say, 50 to 60 rather than 100 U S securities, and the remaining percentage might consist of secur ities from markets that are the top performers i e showing strong relative strength from both a sector and country perspective Furthermore, the intermarket strategy means using market analysis, including basic technical analysis techniques, to determine and adjust asset allocation according to changing market conditions Let s consider how well this kind of strategy might have served a trader over the few years preceding 2004 as compared to an approach that focused solely on the U S equity market The Hang Seng Index and Semiconductors As I mentioned above, an intermarket strategy means looking at international indexes and the relationships they share with each other Take for instance the Hong Kong Hang Seng Index and the semiconductor group, which together have demonstrated a high correlation The Hang Seng has often lead semiconductors, providing buy and sell indications for semiconductor stocks which the intermarket trader can take advantage of We ll demonstrate this using a few exampl es from a long-term chart comparing the Semiconductor Index SOXX and Hang Seng during 1997-2003.Figure 1 Weekly chart of the Hong Kong Hang Seng Index lower window and the Semiconductor Index SOXX showing strong correlation and Hang Seng leading the SOXX Numbers 1 though 4 show buy green and sell dark red signals and the dates the signals were generated based on trend line breaks Chart created with. The Hang Seng gave a trend - line break sell signal on Oct 17, 1997, about the same time as the trend line sell signal on the Philadelphia Semiconductor Index see number 1 on the chart The fact that both indexes broke significant trend lines at the same time was a strong signal for exiting semiconductor holdings. On Oct 2, 1998, the Hang Seng Index generated a buy signal, but the SOXX didn t emit a signal until the following week This means that traders following only the Semiconductor Index, entering at 248, were one week behind those whose outlook included the Hang Seng Index, which gave its buy signal at 200 points number 2 on the chart. It was the Hang Seng s next signal, however, that really gave its followers an edge The Hang Seng broke a major trend line on Apr 4, 2000, when the SOXX was trading at 1150, giving a signal to semiconductor holdings The SOXX, on the other hand, did not give a clear sell trend-line break signal until six months later, on Oct 6, 2000, when the index was trading at 850 Traders using only the Semiconductor Index attained returns 26 below those traders following the Hang Seng number 3.The Hang Seng gave another earlier buy signal on Jun 6, 2003, number 4 , when the index was at 360 The SOXX, on the other hand, didn t emit its signal until more than two months later, when the index was trading 10 higher at 400modities and the Canadian Dollar Strategy By broadening investing outlooks, intermarket analysis can also provide more opportunity for the investor or trader to protect his or her investments with an effective currency hedge Quite simply, this means selling stocks or bonds denominated in weaker currencies and buying them in the strongest currencies wherever possible. Both the Canadian and Australian dollars have, for example, demonstrated strong correlations to commodities When commodity prices are strong, both do well Since Canada is right next door to the U S trader, he or she is able to buy and sell Canadian stocks or bonds with relative ease See figure 2 for a chart that plots the relative strength of the Canadian dollar against the U S dollar. Figure 2 Daily chart of the Canadian dollar divided by the U S dollar Note the long-term trend line break that occurred in April 2002 and the rapid increase in value of the Canadian dollar against the U S dollar in the next 18 months In April, the Canadian dollar was trading at US 63 cents By December 2003 it was worth US 77 cents, a 22 increase giving a significant advantage to portfolios that contained Canadian dollar based assets Chart provided by. Throughout the 1990s, the U S dollar was stronger than its northern counterpart, telling U S traders to steer clear of Canadian investments However, those traders looking at the Commodity Research Bureau Index CRB , which is composed of a basket of commodities, would have noticed when commodity prices began to rise, with the increase in the Canadian dollar The CRB Index broke a medium-term down trend line in early 2002, which provided a commodity buy signal In April 2002, the conditions of the 1990s changed This was due to the fact that the U S dollar was weakening and commodity prices were gaining strength. Here, major trend line breaks like those we saw in the semiconductor example determined when it was time to act When the CAD USD trend line was broken in early 2002 on the relative strength chart, those traders following it would have begun shifting their investments out of U S dollar denominated assets in favor of Canadian companies see figure 2.Other Advantages Intermarket analysis can also teach us the imp ortant historic relationship between bonds, stocks and commodities in the business cycle Bond prices generally lead stock prices in a recovery, with commodity prices confirming that a period of economic expansion has begun As the expansion matures and begins to slow down, intermarket analysis teaches traders to watch for bonds to turn down first as interest rates rise , followed by stocks Finally, when commodity prices turn down, there is a pretty good chance that economic expansion has come to an end The next phase is a slowdown and possible recession. Conclusion Looking at the past few years, we can see how an intermarket perspective can lend an advantage - in some cases a substantial one - over a single-market outlook The intermarket trader watches markets in Asia and Europe, as well as the U S because what happens in one usually has an effect on the others especially as globalization progresses We have also seen how the intermarket analysis broadens the trader s use of currency stre ngth to determine which national market offers the greatest safety for their investments. A survey done by the United States Bureau of Labor Statistics to help measure job vacancies It collects data from employers. The maximum amount of monies the United States can borrow The debt ceiling was created under the Second Liberty Bond Act. The interest rate at which a depository institution lends funds maintained at the Federal Reserve to another depository institution.1 A statistical measure of the dispersion of returns for a given security or market index Volatility can either be measured. An act the U S Congress passed in 1933 as the Banking Act, which prohibited commercial banks from participating in the investment. Nonfarm payroll refers to any job outside of farms, private households and the nonprofit sector The U S Bureau of Labor.